欧盟前三季度卡车注册增7.5%，三大卡车集团增量八成来自北美

本周欧洲商用车的主线有三条。ACEA 公布欧盟前三季度卡车注册同比 +7.5%，但三季度单季明显放缓；三家欧洲卡车集团三季度都在增长，增量约八成来自北美，而北美 Class 8 订单在下滑。曼恩测算电动重卡与柴油每公里成本接近；欧洲议会两个委员会通过了下调 VAN CO2 目标的妥协案，尚未生效。

本周要点

欧盟卡车前三季度增 7.5%，三季度单季只增约 3%。 ACEA 10 月 28 日公布，2026 年 1 月至 9 月欧盟卡车新注册 245079 辆，同比 +7.5%，其中重卡 +8.5%，中卡 +2.5%；VAN 1073427 辆，与上年同期持平；客车 32695 辆，同比 +15.2%。四个主要市场里，波兰 +20.5%，西班牙 +13.2%，德国 +2.5%，法国 −1.6%。用前三季度减去上半年，三季度卡车单季约增长 2.6%，VAN 单季下降约 4%。可充电车型份额上，卡车 5.3%，VAN 14.1%，客车 26.4%。欧盟前三季度商用车注册 三季度单季拆分

戴姆勒卡车、TRATON、沃尔沃集团三季度齐涨，增量八成在北美。 戴姆勒卡车三季度销量 91260 辆，增长 26%，北美卡车板块从 30225 辆增至 45629 辆，约占集团增量的八成。TRATON 三季度初步销量 78900 辆，增长 10%，International 贡献八成以上增量。沃尔沃集团卡车交付 49611 辆，增长 11%，北美交付 13683 辆，增长 42%，欧洲交付 23158 辆，只增长 4%。同期 ACT Research 称，9 月北美 Class 8 净订单 19,172 辆，同比降 7%，季调后环比降 15%，原因归于 EPA 2027 发动机规则尚未定稿。TRATON 把 10 月和 11 月列为车队下单的关键月份。三大集团三季度 北美 9 月订单

曼恩基准测算电动与柴油每公里 219 对 220 欧分。 曼恩的《Beyond Diesel》报告称电动卡车五年 TCO 最多比柴油低 13%，但按它自己的欧洲基准客户算，两者每公里是 219 对 220 欧分；取消通行费差额，电动车的优势减少 7.5 个百分点，ETS2 让柴油涨价 10% 只增加 2.0 个百分点。德国 2027 年起 N3 纯电卡车的配额核算电量增至原来的 2.19 倍。戴姆勒卡车对德英法 197 名车队决策者做了一项非代表性调查，超过 40% 认为电卡 TCO 更低；约三分之二认为电费的可预期程度至少不低于柴油费用，但在充电设施能否用得上这一点上，61% 认为电动车处于劣势。曼恩 TCO 案例 德国电动重卡配额 戴姆勒车队调查

欧洲议会两个委员会通过下调 VAN CO2 目标的妥协案。 10 月 22 日，工业委员会和交通委员会通过妥协案：VAN 2030 年减排目标从现行的 50% 降到 35%，2035 年从 100% 降到 80%，低碳钢积分补足至 95% 的条款只适用于乘用车。乘用车 2035 年要求尾气至少减排 87.5%，再用欧盟产低碳钢积分补足至 95%。之后还要经环境委员会、全会表决（预计 12 月）和与理事会、欧委会的三方谈判。如果最终落地，车企为达标需要卖出的电动 VAN 会比现行规则少。CO2 妥协案 VAN 注册与法规

中国车企调整进入欧洲的路径。 欧盟拟把混动车进口限制在每年 35 万辆，最早 12 月 1 日生效，纯电乘用车仍交反补贴税。红旗带 2.0 升汽油 SUV 进德国，长安在德国、西班牙和英国加推插混，长城 2027 年第一季度起在保加利亚 SKD 组装欧拉 5，规划年产能 5 万辆。载货的 VAN 和载客超过 9 人的客车不在纯电乘用车的定义内，吉利远程已在法国发布电动 VAN 产品线。中国车企进欧洲 长城保加利亚组装

注册与订单：欧洲各国分化

各国走向不一。SMMT 称，英国 2026 年第三季度新 HGV 注册 9941 辆，同比 +7.2%，是 2023 年第三季度以来最强的单季，但年初至今仍低 3.8%；零排放 HGV 当季下降 50.7%，份额只有 1.1%。意大利 ANFIA 的数据是 9 月新货车注册 2028 辆，同比 −1.9%，1 月至 9 月累计 21102 辆，同比 +2%，累计期内牵引车 +12.3%，刚性货车 −7.6%。英国 HGV 意大利 9 月

企业的订单比交付更乐观。TRATON 前九个月订单 253147 辆，增长 25%，销量 230436 辆，只增长 3%，订单与销量之比从 0.9 升到 1.1；卡车订单 206861 辆，同比 +28%。曼恩前九个月销量 75395 辆，增长 5%，卡车销量 47385 辆，增长 8%，新闻稿称增长主要来自德国以外的欧洲核心市场，第三季度德国订单增长 19%。沃尔沃集团三季度单季欧洲订单 25989 辆，增长 22%，高于同季欧洲交付增速。TRATON 维持全年销量和销售收入增幅 0 至 +7% 的展望，称这一预测取决于地缘政治发展，尤其是美国关税政策和伊朗战争的影响。TRATON 前九个月 曼恩前九个月

电动重卡：通行费、配额和场站

电卡的成本优势高度依赖政策。曼恩报告里优势最大的两个客户在德国和奥地利，两国对零排放卡车通行费分别全免和减免 75%；意大利的 Foppiani 没有通行费优势，按现状测算柴油车仍便宜 2%。曼恩报告称，德国的全额免费延至 2031 年 6 月 30 日，按修订后的指令，此后成员国对零排放卡车最多减免 75%。德国配额收入则跟着配额价格走，折算到 2027 年每公里为 11.5 到 16.7 欧分，约为德国免通行费所省金额的一半到七成。曼恩 TCO 数据图表 配额数据图表 欧盟理事会 10 月 26 日通过 Eurovignette 指令修正案，按 CO2 排放差异化收取重型车通行费。通行费指令修正案

交付数据还没有跟上。戴姆勒卡车三季度纯电动卡车和客车销量 1207 辆，比上年同期少 28%；沃尔沃集团纯电动卡车交付 878 辆，下降 17%，订单 1928 辆，增长 163%。TRATON 前九个月纯电动卡车销量 1389 辆，上年同期 646 辆。10 月 14 日开业的英国 Electroway 卡车站有 32 个直流充电位，共用 2.4 兆瓦装机，同时满功率充电的车最多 6 辆。Bidfood 斯劳仓库四台终端共用一个 600 kW 功率单元。SMMT 欢迎 DfT 新一轮 Depot Charging Scheme，同时指出电网接入有时需要数年。曼恩参与的 SPIRIT-E 项目结题，一辆 eTGX 以最高 350 千瓦向场站和公共电网送电，量产时间未公布。英国最大电动重卡站 Bidfood 顶置充电 SMMT 谈车场充电 双向充电试验

客车：2026 年前三季度可充电份额 26.4%；2025 年中国品牌占欧盟电动客车 28%

客车是三类商用车里增长最快、电动化最深的一类。欧盟前三季度可充电客车份额从 22.1% 升到 26.4%，意大利成为欧盟最大的客车市场。意大利国家复苏计划要求 2026 年 6 月 30 日前约 3000 辆清洁客车投入运营，期限过后，三季度单季意大利电动客车约 303 辆，上年同期约 510 辆。欧盟客车拆分

ACEA 称，2025 年中国品牌占欧盟电动客车市场 28%、电动城市客车市场 32%，在全部客车市场中约为 9%；欧盟客车贸易逆差由 2023 年的 EUR 1.6 billion 扩大到 2025 年的 EUR 2.9 billion。ACEA 建议删除《工业加速法》“Made in the EU”条款中允许成员国在采购成本相差超过 25% 时退出的规定，并在公共资金支持的招标中强制采用非价格评标标准。ACEA 客车立场

法规与召回

重型车 CO2 核算本周集中更新。欧委会就重型车辆 CO2 测定法规修正案草案征求意见，截止 11 月 23 日；另一项草案拟把新型挂车技术纳入 CO2 测定方法，截止 11 月 26 日；修订 2022/1362 号实施条例的法案明确了电动轴、冷藏机组、太阳能系统和空气动力学装置如何计入挂车核算。ACEA 要求《重量与尺寸指令》修订回到消除零排放运输运营障碍的初衷，具体数值诉求未公布。重型车 CO2 测定 挂车技术 电动轴挂车核算 ACEA 谈重量与尺寸

召回方面，法国经 EU Safety Gate 通报了一组 2.2 升柴油轻型商用车召回，涉及标致、菲亚特、欧宝/沃克斯豪尔和雪铁龙，原因都是燃油压力减振器紧固不足，可能漏油起火。标致 菲亚特 欧宝/沃克斯豪尔 雪铁龙

乘用车：中国品牌份额上升

中国品牌在欧洲乘用车市场的份额继续上升。按 ACEA 口径，比亚迪、上汽、奇瑞、零跑前九个月在欧盟、EFTA 和英国合计 90.5 万辆，份额从约 4.4% 升到约 8.6%，丰田集团（含雷克萨斯）份额从 7.1% 降到 6.7%。挪威 10 月 1 日至 29 日新乘用车中，中国品牌约占 24%。丰田欧洲前九月 挪威十月

本周判断

欧洲卡车市场的回暖仍在，但动能在减弱。欧盟三季度单季增速已明显低于上半年，英国 HGV 年初累计仍为负，三家集团的增长主要靠北美撑着，而北美重卡订单在走弱。ACT Research 把订单下滑归于排放规则尚未定稿，这只是一家机构的解释，两者的关系还需要更多数据确认。企业订单高于交付，可能为后面几个季度提供支撑；北美车队能否在订货季落单，值得观察。

电动重卡的经济性越来越像一道政策题。曼恩的基准测算里电动和柴油几乎打平，通行费差额一旦取消，排序就会反转；德国的配额收入在增加，但随价格波动。电动卡车的订单和交付走势不一，场站补能和电网接入是本周多方反复提到的约束。另一个容易被低估的变化在 VAN：两个委员会通过的妥协案若最终落地，车企推电动 VAN 的合规压力可能减轻，而 VAN 恰好不在欧盟纯电乘用车反补贴税的定义内，中国商用车品牌在这一细分的动作值得留意。

下周关注

欧委会重型车 CO2 测定修正案和挂车技术两项草案的反馈期分别在 11 月 23 日和 26 日截止。欧盟混动车进口限额最早 12 月 1 日生效，欧洲议会全会对 VAN CO2 修订的表决预计在 12 月。

本周全部内容

本期覆盖 2026-10-26 至 2026-11-01。逐条记录见 法规追踪、竞品动态、公开报告 和 最新来源资料。