月度回顾 2026-10
欧盟前三季度卡车注册增7.5%，三大卡车集团增量多来自北美
覆盖区间：2026-10-01 至 2026-10-31
欧盟前三季度卡车注册增7.5%、客车增15.2%，三季度放缓；三大卡车集团增量约八成在北美；欧洲议会委员会放宽VAN和乘用车CO2目标。
欧盟商用车注册前三季度仍在增长，三季度增速放缓；欧洲三大卡车集团的销量增长则主要来自北美。ACEA称欧盟前三季度卡车新注册增长7.5%、客车增长15.2%、VAN持平；戴姆勒卡车、TRATON和沃尔沃集团三季度销量或交付都在增长，增量约八成来自北美。政策上，欧洲议会两个委员会通过了放宽乘用车和VAN二氧化碳目标的妥协案，按CO2差异化收取重型车通行费的指令也在理事会表决通过。
本月要点
欧盟卡车前三季度注册增7.5%，三季度明显放缓。 ACEA称，2026年1月至9月欧盟卡车新注册245079辆，同比+7.5%，其中重卡+8.5%，中卡+2.5%；VAN新注册1073427辆，与上年同期持平；客车32695辆，同比+15.2%。上半年卡车增长9.8%，三季度单季只增长约3%。可充电卡车同比+49.8%，份额5.3%；可充电VAN份额14.1%，可充电客车份额26.4%，三个份额的分母各不相同。欧盟前三季度商用车注册、三季度单季拆解
三大卡车集团三季度都在增长，增量约八成在北美。 戴姆勒卡车三季度销量91260辆，上年同期可比数72277辆，增长26%；北美卡车板块增长51%，多出15404辆，约占集团增量的八成，但三季度销量仍比2024年三季度少约7.5%。TRATON三季度初步销量78900辆，增长10%；沃尔沃集团卡车交付49611辆，增长11%，其中欧洲交付只增长4%，欧洲订单25989辆，增长22%。北美Class 8重卡订单在走弱：ACT Research称，9月北美Class 8净订单终值19,172辆，同比下降7%，并把原因归于EPA 2027发动机规则尚未定稿。三大集团三季度、北美9月订单
曼恩测算：基准客户的电动卡车与柴油车每公里成本接近持平。 曼恩的《Beyond Diesel》报告称，电动卡车五年TCO最多比柴油车低13%；按报告自设的欧洲基准客户算，电动车每公里219欧分，柴油车220欧分，电动车多付的租赁费靠电费和通行费减免各省回18欧分。取消两者的通行费差额，电动车的成本优势会减少7.5个百分点。这只是报告自设的一张测算表，报告里的意大利Foppiani案例柴油车仍便宜2%：意大利高速按车型和运营商收费，不区分排放，电动车没有通行费优势。德国零排放卡车免通行费延至2031年6月30日，此后最多减免75%。德国环境部新定的充电量估值，把2027年起总重超过12吨的N3纯电卡车非公共充电量从每年33400千瓦时提到54800千瓦时；6月生效的修法已把这类车的计入系数从3调到4，两项相乘，每车核算电量增至原来的2.19倍。曼恩TCO案例、德国电动重卡配额
戴姆勒卡车调查：六成受访车队决策者认为充电设施更难预估。 戴姆勒卡车对德英法197名车队决策者做了非代表性调查：超过40%认为电动卡车TCO低于柴油车，16%认为两者持平，约四分之一认为柴油车更省；61%认为电卡能否用上充电设施更难预估。新闻稿称，2025年欧洲新注册重卡中纯电只占2%。英国Electroway卡车站10月14日在Magna Park物流园开业，32个直流充电位共用2.4兆瓦装机，单枪最高400千瓦，同时满功率充电的车最多6辆。戴姆勒车队调查、调查解读、Electroway卡车站
欧洲议会两委员会放宽乘用车和VAN的CO2目标。 10月22日，工业委员会和交通委员会通过妥协修正案：2035年新乘用车车队平均尾气CO2比2021年至少低87.5%，再用欧盟产低碳钢积分补至95%；VAN目标改为2030年减排35%、2035年减排80%，现行法规分别为50%和100%，钢材积分条款只适用于乘用车。之后还要经过环境委员会表决、全会表决和三方谈判。2035年目标妥协案
中国车企调整进入欧洲的方式，商用车和本地组装受关注。 欧盟与中国就混动车贸易达成谅解，拟把混动车进口限制在每年35万辆，最早12月1日生效；中国产纯电乘用车仍缴反补贴税，载货的VAN和载客超过9人的客车不在该定义内。长城宣布2027年第一季度起在保加利亚巴霍维察组装纯电欧拉5，规划年产能5万辆，从SKD起步；吉利远程在法国发布电动VAN，SV货厢版两驱税前43000欧元起。ACEA称，2025年中国品牌占欧盟电动客车市场28%、电动城市客车市场32%，在全部客车市场和城市客车市场中分别约为9%和20%。中国车企进欧洲、长城保加利亚组装、ACEA客车文件
注册与市场数据
各国单季和累计的方向并不一致。英国是单季回升、累计仍弱：SMMT称，英国三季度新HGV注册9941辆，同比+7.2%，是2023年三季度以来最强的单季表现，但上年同期曾下降14.5%，年初至今仍比上年同期低3.8%；零排放HGV当季下降50.7%，份额1.1%。英国同季新客车注册2065辆，同比+3.1%，其中双层客车729辆、增长64.2%，小型客车下降7.9%，单层及长途客车下降23.6%，年初至今累计5162辆，同比下降32.1%。奥地利N1类则是累计强、单月弱：前九个月N1类新注册27337辆，同比+13.4%，N3类2233辆、同比−0.7%，半挂牵引车2824辆、同比+8.4%；但9月单月N1类下降14.8%，方向与累计相反。英国HGV三季度、英国客车三季度、奥地利商用车
其他市场也是有涨有跌。UNRAE估计，意大利9月3.5吨以上工业车辆新注册增长3.4%，3.5吨及以下轻型商用车下降6.9%。KBA的年度细分表显示，2025年德国Lkw（含N1类）新注册295595辆，同比−6.7%，其中半挂牵引车29072辆、同比−9.8%，客车6890辆、同比+28%。欧洲以外，北美Classes 5–7商用车辆9月净订单20,297辆，同比增长27%，ACT Research认为部分来自经销商在2027年新规和涨价前补库存。意大利工业车辆、意大利轻型商用车、德国2025年Lkw、北美订单
电动化与补能
产品端集中在续航和充电功率上。德国联邦交通部长Steffen Bilger到慕尼黑试驾曼恩新款eTGX：典型4x2半挂牵引车配552千瓦时电池，不中途充电上限660公里，后续提供的6x2版配644千瓦时、上限720公里；兆瓦级充电为可选，最高750千瓦。曼恩称其电动卡车已量产超过一年，客户运营里程超过6000万公里。奔驰卡车宣布eActros 600自2027年起配备兆瓦充电系统。依维柯与丰田合作开发新一代S-eWay Fuel Cell，搭载300千瓦燃料电池系统，续航超过900公里。曼恩参与的SPIRIT-E项目结题，一辆eTGX以最高350千瓦向场站和公共电网回馈电力，项目内部测算智能用电平均可降低约一成能源成本。曼恩eTGX、eActros 600、S-eWay Fuel Cell、SPIRIT-E
补能端同时有公共站和场站两条线。Bilger在引语中称，联邦资助计划规划在350处服务区建设约4200个充电点，曼恩新闻稿称70%至80%的卡车在物流中心和货运企业充电。ACEA在AFIR审查立场中建议建设约50,000个80–150千瓦公共夜间充电点，并建议峰时可用率至少99%。英国Bidfood在斯劳仓库装上顶置充电，四台终端共用一个600千瓦功率单元，单台最高160千瓦，卡车在装货窗口内补电；SMMT则列出两类拖慢车场改造的障碍：在电网薄弱地区取得足够容量的接入有时需要数年，规划许可、租约变更等法律与审批耗时也往往超出预期。英国ZEHID示范项目年度报告称，示范中的电动重卡无补贴时总拥有成本通常仍高于柴油车，部分有支持的使用场景可做到成本持平或节约；报告样本仍处早期，不能外推到英国全体重卡。ACEA AFIR立场、Bidfood顶置充电、SMMT谈场站充电、ZEHID年报
政策法规
重型车的CO2规则本月推进了几步。修订1999/62/EC指令、按CO2排放差异化收取重型车通行费的立法，先在欧洲议会通过，10月26日又在理事会第4204次会议表决通过。欧委会就重型车辆CO2测定法规修正案草案、把新型挂车技术纳入CO2测定方法的草案分别征求意见，另一项修订明确电动轴、冷藏机组等挂车装置如何计入CO2核算。行业诉求方面，ACEA呼吁把重型车欧7制动排放要求推迟5年、欧7适用日期推迟2年，两项是并列诉求；ACEA还要求《重量与尺寸指令》修订回到消除零排放运输运营障碍的初衷。通行费指令、重型车CO2测定、挂车CO2核算、ACEA欧7制动、重量与尺寸指令
运营和安全规则的进展集中在运输企业成本上。国际道路运输联盟（IRU）致信欧委会主席，称欧盟的卡车、客车和长途客车每月使用约68亿升柴油，燃料约占运营成本的30%，许多经营者利润率只有1%至3%；信中请求把中东危机临时国家援助框架延长至2027年12月31日，并提议制定最长付款期30天的商业道路运输迟付法规。车辆定期检验与商用车路检两项指令的修订进入三方谈判准备阶段；欧委会就行车记录仪数据下载周期征求意见。召回方面，标致、雪铁龙、菲亚特和欧宝/沃克斯豪尔的2.2升柴油轻型商用车因燃油压力减振器紧固不足有起火风险被召回，斯堪尼亚N323、N333型车因轮胎侧壁裂纹隐患在欧盟召回。IRU致信、路检指令、行车记录仪、标致召回、欧宝/沃克斯豪尔召回、斯堪尼亚召回
主机厂与竞品动向
TRATON的订单增长快于销量，各家电动车型的走势并不一致。TRATON前九个月订单253147辆，增长25%，销量230436辆，增长3%，订单与销量之比为1.1；曼恩前九个月销量75395辆，增长5%，其中卡车47385辆、增长8%，三季度德国订单增长19%。三季度单季，戴姆勒卡车纯电卡车和客车销量1207辆，减少28%；沃尔沃纯电卡车交付878辆，下降17%，订单1928辆，增长163%。按前九个月算，TRATON集团全电动车2670辆，增长29%，曼恩交付纯电车1480辆，增长36%。单笔订单方面，荷兰运力外包商Egala接收175辆奔驰卡车，包括155辆Actros 1845 LS和20辆eActros 600。TRATON前九个月、三大集团电动交付、曼恩前九个月、Egala车队
客车和VAN的产品集中出现在本月的展会上。巴黎车展上，现代展出纯电Staria Cargo，WLTP续航最高450公里，800伏架构；雷诺展出800伏的Trafic Van E-Tech。Solaris在芝加哥APTA展首发专为北美打造的Urbino 40 electric，VinFast也宣布电动客车进入美国，首批预计2028年第一季度交付。卢布尔雅那运营商LPP投入25辆纯电eCitaro和10辆eCitaro G燃料电池铰接客车。ACEA的客车文件称，2026年上半年欧盟新客车注册22,590辆，增长22.7%，欧盟客车贸易逆差由2023年的EUR 1.6 billion扩大到2025年的EUR 2.9 billion，并建议公共资金支持的招标强制采用非价格评标标准。意大利电动客车上半年集中交车，赶在国家复苏计划的期限之前；期限过后，三季度单季意大利电动客车少了约四成。Staria Cargo、Trafic Van E-Tech、Urbino 40 electric、VinFast电动客车、LPP车队、ACEA客车制造
本月判断
欧洲卡车集团的增长主要不在欧洲。三大卡车集团的增量约八成来自北美，戴姆勒北美板块回升后仍未回到前年同期水平；按ACT Research的解释，北美重卡订单已因排放规则未定转弱；欧盟本地的卡车注册仍在增长，但三季度明显放缓。接下来几个季度，北美规则何时定稿、欧洲订单的增长能否转成交付，值得观察。
电动卡车的经济性在很大程度上取决于政策安排。曼恩自设的基准客户测算里，电动车与柴油车接近持平，通行费减免是补回差额的一项；没有按排放区分收费的意大利案例里，柴油车仍更便宜。英国ZEHID报告也把成本持平限定在有支持的场景。德国的全额免通行费也有明确的截止日。补能一侧，戴姆勒调查中多数受访者认为充电设施更难预估，SMMT则指出接电和审批都在拖慢车场改造。
客车是三类商用车中电动化份额最高的一类，中国品牌在电动客车中的份额高于其在全部客车市场中的份额。ACEA已把公共招标规则列为应对手段，欧盟采购条款最终怎么写值得关注。
下月关注
- 11月6日：欧委会《通用安全法规》附件法规引用年度更新草案反馈截止。GSR更新
- 11月16日：电池护照部分内容访问权限实施条例草案反馈截止。电池护照
- 11月23日、11月26日：重型车辆CO2测定法规修正案草案、挂车新技术纳入CO2测定方法草案分别截止反馈。重型车CO2测定、挂车技术
- 11月24日：行车记录仪数据下载周期实施条例草案反馈截止。行车记录仪
- 最早12月1日：欧盟混动车进口年度上限拟生效。混动配额
- 12月：VAN CO2标准修订案预计提交全会表决。三季度单季拆解